HammerFall започва когато китаристът Oscar Dronjak напуска Ceremonial Oath и кани Jesper Strömblad (In Flames, също член на Ceremonial Oath) да започнат нов музикален проект за който идея той е имал от много време. Dronjak вече е бил композирал песента "Steel Meets Steel" която по-късно е включена в дебютния им албум. След време към тях се присъединява китаристът Niklas Sundin , басистът Johann Larsson и вокалистът Mikael Stanne (от Dark Tranquillity).Когато Niklas Sundin и Johann Larsson напускат следващата година, Glenn Ljungström (ex-In Flames) и Fredrik Larsson (басист на шведската дет метъл група Dispatched) се включват.
И Dronjak, и Stromblad участват в други банди по това време:не много успешната Crystal Age за Dronjak и бандата която до голяма степен повлиява шведският мелодичен блек метал-In Flames за Stromblad.Поради това HammerFall е бил разглеждан като страничен проект на тях двамата за няколко години.Тяхната дейност (и на HammerFall) е била ограничена до локално музикално състезание наречено Rockslaget.Групата имала няколко лични песни и обикновенно свирили кавъри на групи като Pretty Maids, Judas Priest, и Alice Cooper.
